LED作為全球矚目的新一代光源，以其高亮度、低熱量、長壽命等優點，被稱為21世紀最具發展潛力的綠色照明光源，相應的產業也成為新興產業的“香餑餑”。但是，“產業熱得發燙，市場冷的發顫”。這是國內LED照明產業目前面臨的最大尷尬。
在2008奧運會和2010年世博會、亞運會上，幾乎所有的LED，用的都是CREE、飛利浦等外國品牌，而很少見到國內LED品牌。
“沒有政府補貼，估計大多數人都不會使用LED燈。”業內認識透入。但更令LED企業尷尬的是，當其它類節能產品享受國家政府直接補貼的時候，LED行業卻因為沒有出臺行業國家標準，即使政府想發補貼都沒有標準可依。目前，LED照明的節能補貼都是由各城市自己掏腰包，所以一般都是補貼給自己區域內的LED企業。作為一個新興的產業鏈，讓成本下降、使技術成熟是整個LED產業鏈的事。而LED產業鏈的上、中、下游分別為外延材料與晶片加工、產品器件與模組封裝、顯示與照明應用。LED外延片與晶片約佔行業70%的利潤，LED封裝約佔10%~20%,LED應用約佔10%~20%.
統計顯示，我國半導體照明生產企業超過3000家，其中70%集中於產業的下游，國產LED外延材料、晶片以中低檔為主，80%以上的功率型LED晶片、器件依賴進口。近年來，政府艾薩克胡椒麵的方式興建了若干LED照明產業基地，但中國的LED產業熱仍是以70%的國人爭奪LED的10%~20%利潤份額為代價的。這就意味著，掌控LED核心技術的國外公司若不急於拉低LED成本，扎堆LED下游的中國LED業者只能以犧牲自己的利潤去實現低價而讓市場熱起來，但沒有技術支撐的下游產品，就算價格再便宜，又有多少人敢用呢。
據分析，目前的技術做大功率LED照明燈具與現有高效光源相比並沒有明顯的節能優勢，而初次投入成本卻高的多。大電流在提升光效的同時也大量轉變成了熱能，如果散熱處理不好又會使LED壽命大幅降低，用散熱器又增加成本和體積，使LED光源的優勢消失。所以說，一切都是達不到照明市場要求的LED技術惹得禍。由於LED照明市場剛起步，缺乏統一的介面和規格，產品之間的相容性較欠缺，導致LED照明出現故障之後維修困難重重，在LED普及的道路上形成不少障礙。在採訪中，一些企業表示，LED的產品沒有統一的標準來生產，同一規格的LED不同廠家的產品效能或某些引數不一樣。
儘管業內人士大多看好LED照明產業的前途，認為新光源將掀起一場替代運動，最終半導體照明燈具將全面替代傳統的熒光燈和白熾燈。但現階段，由於盲目發展，中國LED照明產業暴露出核心技術缺乏、創新能力不足、市場無序競爭等問題。LED照明作為新興科技，自身發光效率、散熱、色溫、亮度、照度等指標仍不穩定，缺乏相應的法規規範，市場容易陷入混亂狀態，從而阻礙LED產業的健康發展。